Высокая ключевая ставка Центрального банка – не только препятствие для тех, кто планирует брать кредиты, но и отличная возможность для грамотных инвесторов увеличить свой доход. Кандидат юридических наук, доцент Финансового университета, управляющий партнер исследовательского центра «Аналитика. Бизнес. Право» Кырлан Марчел рассказал, кому выгодна такая ситуация, и как можно на ней заработать.
Для кого высокая ключевая ставка – возможность заработка?
Высокие ставки в первую очередь выгодны консервативным инвесторам, которые предпочитают стабильный доход с минимальными рисками.
Это хорошее время для:
• Вкладчиков, имеющих свободные денежные средства;
• Держателей облигаций и других долговых инструментов;
• Инвесторов, предпочитающих фиксированный доход;
• Людей, стремящихся защитить накопления от инфляции;
• Тех, кто может дать деньги в долг на определенных условиях.
Важно понимать, что рынок реагирует на изменение ключевой ставки с некоторой задержкой, поэтому умение предвидеть изменения и своевременно принимать решения становится ключевым преимуществом.
Самый простой и доступный способ заработать на высокой ключевой ставке это разместить деньги на банковском депозите. Когда ЦБ повышает ставку, коммерческие банки следуют за ним, увеличивая доходность вкладов.
Практические советы:
• Выбирайте банки, входящие в систему страхования вкладов (до 1,4 млн рублей защищены государством);
• Открывайте депозиты с возможностью пополнения, чтобы добавлять средства при дальнейшем росте ставок;
• Распределите средства между несколькими банками для минимизации рисков;
• Рассмотрите специальные промо-предложения, которые часто появляются в период высоких ставок;
• Обратите внимание на сезонные предложения с повышенной доходностью;
Сравнивайте реальную доходность вкладов с учетом инфляции – даже при высокой номинальной ставке реальная доходность может быть отрицательной, если инфляция превышает процентную ставку.
Облигации – доходность выше депозитов
Облигации федерального займа (ОФЗ) и корпоративные облигации становятся особенно привлекательными в период высоких ставок. Преимущество облигаций в том, что они обычно предлагают более высокую доходность, чем банковские вклады, при сопоставимом уровне риска.
Стратегии работы с облигациями:
• Приобретайте ОФЗ с постоянным купоном для фиксации высокой доходности на длительный срок;
• Рассмотрите ОФЗ-ИН, доходность которых привязана к инфляции;
• Обратите внимание на корпоративные облигации первоклассных эмитентов (голубых фишек);
• Инвестируйте в краткосрочные облигации, если ожидаете дальнейшего повышения ставок;
• Создайте облигационную лестницу из бумаг с разными сроками погашения
Помните, что цены облигаций на вторичном рынке снижаются при повышении ключевой ставки, что создает возможность приобрести их с дисконтом и получить дополнительную прибыль при погашении.
Структурные продукты – комбинация защиты и потенциальной доходности
Структурные продукты позволяют комбинировать защиту капитала (за счет облигационной части) с потенциалом повышенной доходности (за счет производных инструментов). При высокой ключевой ставке облигационная составляющая требует меньшей доли инвестиций для обеспечения защиты капитала, что позволяет увеличить доходную часть.
Рекомендации:
•Выбирайте структурные продукты от надежных эмитентов;
•Внимательно изучайте условия, особенно механизм формирования дохода;
• Отдавайте предпочтение продуктам с полной защитой капитала;
• Учитывайте срок инвестирования – большинство структурных продуктов рассчитаны на средне- и долгосрочные инвестиции.
Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) – доход с налоговыми льготами
ИИС позволяет получить налоговый вычет в размере 13% от внесенной суммы (до 52 000 рублей в год при внесении 400 000 рублей) или освобождение от НДФЛ на полученную прибыль. При высоких ставках инвестирование через ИИС в надежные облигации дает двойную выгоду – высокий процентный доход плюс налоговые преимущества.
Важные аспекты:
• Для получения налоговых льгот счет должен быть открыт не менее трех лет;
• Максимальная сумма ежегодного пополнения – 1 млн рублей;
• Нельзя иметь одновременно два действующих ИИС;
• Выбирайте тип вычета в зависимости от стратегии (вычет на взнос или на доход).
Вложения в микрофинансовые организации и P2P-кредитование
При повышении ключевой ставки растут и доходности в сегменте микрофинансирования. Инвестируя в МФО или через платформы P2P-кредитования, можно получить значительно более высокую доходность, чем по депозитам.
Советы для снижения рисков:
• Выбирайте только крупные МФО, входящие в реестр ЦБ;
• Диверсифицируйте вложения между несколькими организациями;
• Инвестируйте небольшую часть портфеля (не более 10-15%);
• Изучайте финансовую отчетность компаний перед инвестированием;
• На P2P-платформах выдавайте множество небольших займов вместо нескольких крупных.
Валютные стратегии при высоких ставках
Высокая ключевая ставка часто приводит к укреплению национальной валюты, что создает возможности для валютных стратегий.
Можно рассмотреть:
• Carry trade – займ в валюте с низкой ставкой и инвестирование в рублевые инструменты;
• Конвертацию части сбережений в рубли при ожидании укрепления курса
• Мультивалютные депозиты для диверсификации рисков.
Высокая ключевая ставка открывает широкие возможности для консервативных инвесторов и тех, кто предпочитает стабильный доход. Грамотное комбинирование различных инструментов – депозитов, облигаций, структурных продуктов, ИИС и других инвестиционных решений – позволяет не только защитить сбережения от инфляции, но и значительно приумножить капитал.
Ключевые принципы успешного инвестирования при высоких ставках – это диверсификация, внимание к надежности инструментов и постоянный мониторинг экономической ситуации. При соблюдении этих правил период высоких ставок может стать отличным временем для укрепления вашего финансового благополучия.
